Hlavní stránka > Výsledky hledání: keywords:"equity premium"
Hledej:
Tipy pro vyhledávaní :: Rozšířené hledání
Hledej ve sbírkách:
Seřadit podle: Zobrazit výsledky: Výstupní formát:
Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 2 záznamů.  Hledání trvalo 0.00 vteřin. 
Rare Disasters and Asset Pricing Puzzles
 Kotek, Martin ; Maršál, Aleš (vedoucí práce) ; Korbel, Václav (oponent)
Diplomová práce zkoumá vliv vzácných katastrof (rare disasters) na rizikové prémie akciového trhu a výnosovou křivku dluhopisů v Novém Keynesiánském DSGE modelu. Andreasenův (2012) model s Epstein-Zin preferencemi, dluhopisy a se vzácnými katastrofami v procesu souhrnné produktivity faktorů je rozšířen o variabilní kapitál a akcie. Variabilní kapitál výrazně mění chování modelu, kapitálové odpisy musí být podstatně zvýšeny, aby vykompenzovaly vliv variabilního kapitálu a stochastický průměr inflace narůstá. Model kalibrovaný na ekonomiku Spojených států amerických a vysoký koeficient relativní rizikové averze generuje premium na 10letých dluhopisech ve výši 90 bazických bodů, vzácné katastrofy zvyšují premium pouze o 3 bazické body. Riziková prémie akciového trhu je 163 bazických bodů a vzácné katastrofy ji zvyšují také pouze o 3 bazické body. Model s nízkým koeficientem relativní rizikové averze 5.5 generuje záporné rizikové prémie. Vzácné katastrofy zvýšují rizikové prémie o pouhé 4 bazické body ve srovnání s modelem s i.i.d. šoky. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
Úplný záznam
Rare Disasters and Asset Pricing Puzzles
 Kotek, Martin ; Maršál, Aleš (vedoucí práce) ; Korbel, Václav (oponent)
Diplomová práce zkoumá vliv vzácných katastrof (rare disasters) na rizikové prémie akciového trhu a výnosovou křivku dluhopisů v Novém Keynesiánském DSGE modelu. Andreasenův (2012) model s Epstein-Zin preferencemi, dluhopisy a se vzácnými katastrofami v procesu souhrnné produktivity faktorů je rozšířen o variabilní kapitál a akcie. Variabilní kapitál výrazně mění chování modelu, kapitálové odpisy musí být podstatně zvýšeny, aby vykompenzovaly vliv variabilního kapitálu a stochastický průměr inflace narůstá. Model kalibrovaný na ekonomiku Spojených států amerických a vysoký koeficient relativní rizikové averze generuje premium na 10letých dluhopisech ve výši 90 bazických bodů, vzácné katastrofy zvyšují premium pouze o 3 bazické body. Riziková prémie akciového trhu je 163 bazických bodů a vzácné katastrofy ji zvyšují také pouze o 3 bazické body. Model s nízkým koeficientem relativní rizikové averze 5.5 generuje záporné rizikové prémie. Vzácné katastrofy zvýšují rizikové prémie o pouhé 4 bazické body ve srovnání s modelem s i.i.d. šoky. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
Úplný záznam

Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.
Digitální repozitář :: Hledej :: Nový záznam :: Personalizace :: Nápověda
Powered by Invenio v1.1.2
Spravuje admin.invenio@techlib.cz
Tato stránka je dostupná také v následujících jazycích:
Česky  English